両替のレートとFXのレートはなぜ違う？TTS・TTB・現金レートの見方をやさしく解説

※本記事は、銀行の両替レート（TTS・TTB・現金レート）と、ニュースやFXの画面に出るレートの違いを、日本銀行・金融庁・税関・銀行の公表資料にもとづいて整理した一般的な解説です。特定の両替の方法・金融機関・取引をすすめるものではありません。記事中のレートは2026年10月9日の一例で、レートや手数料は日々・場所ごとに変わります。実際の条件は、利用する金融機関や両替所で確認してください。

はじめ君

まどか先生、来月の旅行のために銀行のレート表を見てきたんです。ニュースでは「1ドル＝158円台」って言ってたのに、表には159円とか161円とか書いてあって…。しかも「TTS」「TTB」って、暗号みたいな文字が並んでました。

まどか先生

あるある！ ……でもその前に。今日のおやつのプリン、約束どおりほうじ茶味を持ってきてくれた？

はじめ君

はい、駅前の和菓子屋さんのです。香りがすごくいいやつ。

まどか先生

やった〜、大人の味！ ありがと、はじめ君。じゃあ今日は「為替レートは1つじゃない」っていうお話をするね。ニュースの数字、銀行の表の数字、FXの画面の数字がそれぞれ何の値段なのかが分かると、レート表がすらすら読めるようになるよ。先に言っておくと、どこで両替すると得かを決める話じゃないからね。

海外旅行の前に銀行や空港でレート表を見ると、ニュースで聞いた「1ドル＝○円」と数字が合わず、戸惑うことがあります。これは誰かがごまかしているのではなく、同じ「ドルと円の交換」でも、取引する場所と相手によって値段が分かれているためです。

この記事では、まどか先生が①為替の市場の2つの層、②銀行のレート表に並ぶTTS・TTB・TTM、③現金の両替のレート、④FXの画面のレートとの違い、⑤両替の前に確かめておきたいことを順番に整理します。円安・円高が暮らしにどう関わるかは 円安・円高って生活にどう関係するの？｜身近な例でまどか先生がやさしく解説 でまとめています。

為替レートは1つじゃない｜「銀行どうし」と「お客さん向け」の2つの層

はじめ君

そもそも、為替レートってどこで決まってるんですか？ どこかに大きな建物があるとか？

まどか先生

それがね、建物はないの。魚市場みたいな決まった場所じゃなくて、電話やコンピューターでつながった取引ぜんぶをまとめて「外国為替市場」って呼んでるんだよ。

日本銀行の「教えて！にちぎん」では、外国為替市場を円やドルなどの異なる通貨を交換（売買）する場と説明し、特定の場所や建物を指すのではなく、取引の枠組み全体を指す言葉だとしています。そのうえで、市場での取引を次の2つに分けています。

まどか先生

八百屋さんでたとえると、インターバンクは市場（いちば）の仕入れ値、対顧客は店先の値札みたいな関係だよ。店先の値札には、お店の手間やコストのぶんが乗ってるでしょ？ 為替もそれと似てるの。

ニュースで「1ドル＝○円」と伝えられるのは、一般に市場で取引されている水準です。東京市場の取引のようすは、日本銀行の「外国為替市況（日次）」などで確認できます。銀行の窓口の値札は、この市場の水準をもとに、銀行が自分で決めて公表するものです。

銀行のレート表に並ぶ「TTS・TTB・TTM」の意味

はじめ君

じゃあ、表に書いてあったTTSとかTTBが「店先の値札」なんですね。

まどか先生

そのとおり！ 3つの言葉を覚えれば、レート表はもうこわくないよ。

TTSは「Telegraphic Transfer Selling」、TTBは「Telegraphic Transfer Buying」の略で、もともとは送金（電信）で外貨をやりとりするときのレートを指します。外貨預金や外国への送金など、現金のお札を受け渡ししない取引で使われるのが一般的です。

「売る」「買う」は銀行から見た言葉

いちばん混乱しやすいのが、この点です。TTSの「S（売る）」は、銀行がお客さんに外貨を売るという意味です。お客さんの立場では「ドルを買う」ときに使うのがTTSになるため、言葉の向きが逆に感じられます。

まどか先生

お店の値札が「販売価格」って書いてあったら、それはお店が売る値段＝わたしたちが買う値段でしょ？それと同じで、主語はいつも銀行って覚えておけば迷わないよ。

実際の表で見てみる（2026年10月9日の一例）

三菱UFJ銀行公表の対顧客外国為替相場（2026年10月9日分）では、米ドルとユーロが次のように示されていました。TTMは、表の注記にある（TTS＋TTB）÷2で計算した値です。

出典：三菱UFJ銀行公表の対顧客外国為替相場（2026年10月9日分）（三菱UFJリサーチ＆コンサルティングのサイトに掲載・2026年10月11日に確認）。レートは日々変わります。取引の際は同行の本支店の店頭で確認するよう注記されています。

はじめ君

ドルは上下に1円ずつ、ユーロは1円50銭ずつ…。通貨によって幅がちがうんですね。

まどか先生

そう。幅の大きさは通貨ごと、銀行ごとに違うの。この例の米ドルだと、円をドルに替えてすぐ円に戻したら、レートが1円も動いていなくても1ドルあたり2円のちがいが出る計算だね。

現金の両替は、さらに幅が広い｜「現金販売レート」と「現金買取レート」

はじめ君

旅行で使うのはお札ですよね。お札に替えるときも、TTSなんですか？

まどか先生

ううん、現金（お札）には、別のレートがあるの。そしてその幅は、TTS・TTBより広いことが多いんだ。

同じ三菱UFJ銀行公表の対顧客外国為替相場（2026年10月9日分）には、米ドルとユーロの外貨現金の売買相場も載っていました。

出典：三菱UFJ銀行公表の対顧客外国為替相場（2026年10月9日分）。TTMはTTSとTTBの平均で計算。

現金のレートは、TTS・TTBよりも幅が広く設定されていることが分かります。その理由として一般に、お札を海外から運んだり、金庫で保管したり、本物かどうかを確かめたりする手間とコストがかかることが挙げられます。お札の受け渡しをともなうぶん、送金や預金より費用がかかる、というイメージです。

まどか先生

使いきれなかったドルを帰国してから円に戻すと、この往復の差がまるごと効いてくるの。「どれくらい両替するか」を先に考えておくのも、大事な準備だよ。

空港・街の両替所・ほかの銀行は、それぞれレートを決めている

上の表は、ひとつの銀行が公表した一例です。ほかの銀行、空港の両替所、街の両替所、海外の両替所などは、それぞれが自分でレートや手数料を決めています。同じ日の同じ通貨でも、場所によって数字が違うのはこのためです。また、レートとは別に両替の手数料がかかる場合や、扱っている通貨・お札の種類が限られる場合もあります。

まどか先生

「どこがいちばん得」とは、まどかは言わないよ。日によっても、金額によっても変わるからね。そのかわり、比べるときに見るところはあとで教えるね。

FXの画面のレートは何が違う？

はじめ君

じゃあ、FXの画面に出てる数字はどれなんですか？ 銀行の表よりニュースの数字に近かった気がします。

まどか先生

FXの画面にも「売値」と「買値」の2つが並んでるよね。その差がスプレッド。しくみとしては銀行のTTSとTTBの差と同じ「値段の幅」なんだけど、そもそも取引の中身が違うの。

金融庁はFX（外国為替証拠金取引）を、証拠金を差し入れて、2つの国の通貨の為替相場を予測して売買を行う金融商品と説明しています（出典：金融庁「いわゆる外国為替証拠金取引について」）。銀行の両替は「円を払って外貨を受け取る」取引ですが、FXはレートが動いたぶんの差額をやりとりするのが基本の仕組みです。利益や損失が生まれる流れは FXってどうやって利益が出るの？｜為替差益とスワップのしくみを、まどか先生がやさしく解説 で、スプレッドの考え方は FXスプレッドの仕組みや取引への影響を解説｜FX会社選びのポイントも紹介！ で説明しています。

まどか先生

レバレッジのしくみは FXのレバレッジとは？メリット・デメリット・リスクをわかりやすく解説、ロスカットのことは FXにおけるロスカットのリスクと回避法を解説！FXの損失を最小限に抑えよう にくわしく書いてあるよ。両替は「交換」、FXは「値動きの差額の取引」。この1行だけ覚えておいてね。

ニュースの「1ドル＝○円」で両替できないのはなぜ？

はじめ君

ニュースの数字で替えてもらえたらいちばん分かりやすいのに…。

まどか先生

気持ちは分かる！ でもニュースの数字は、市場（いちば）の仕入れ値の水準なの。店先で売るときは、お店のコストや、値段が動くかもしれないぶんの備えが乗るから、同じ数字にはならないんだよ。

整理すると、次の3つは別の場所の値段として見るとすっきりします。

• ニュースの数字：市場で取引されている水準。刻々と動く
• 銀行の表（TTS・TTB・現金）：その銀行が市場の水準をもとに決めた窓口の値段。例に挙げた銀行の表は、毎日11時ごろに更新すると案内されていた
• FXの画面：FX会社が示す売値と買値。取引の中身は両替ではない

銀行の表が「11時ごろ」に更新されるということは、その後に市場が大きく動いても、窓口の値段がすぐ同じだけ動くとは限らないということでもあります。両替する直前に、その場のレートを確かめるのが確実です。

両替する前に確かめておきたい5つのこと

はじめ君

結局、ぼくはどこで、いつ両替すればいいんですか？

まどか先生

それはまどかは言わない約束だよ（「どれがいい」「いつがいい」は言わないお約束だもんね）。そのかわり、自分で比べるときに見るところを5つ教えるね。

まどか先生

⑤は意外と知られてないんだ。家族旅行の旅費をまとめて現金で持っていく、なんてときは、一度確認しておいてね。

外貨預金・FXとの関係を整理する

はじめ君

レート表の読み方が分かったら、外貨預金とかFXの話も少しつながってきました。

まどか先生

いいね！ 外貨預金で円を外貨に替えるときも、基本はTTS、円に戻すときはTTBが使われるのが一般的なの。だから今日の「往復の差」の考え方は、そのまま外貨預金にも当てはまるんだ。FXとの違いは FXと外貨預金の違いは？6つの見どころをまどか先生がやさしく整理 にまとめてあるよ。

また、FXの画面では「USD/JPY」のように2つの通貨をセットで表示します。この表し方は、両替で「円とドルを交換する」と考えるのと同じ発想です。読み方は FXの通貨ペアとは？ドル円の読み方とクロス円の違いをまどか先生がやさしく解説 で、FXそのものの全体像は FXとは何？初心者が押さえるべき基礎知識と取引の始め方 で確認できます。なお、FXには店頭FXと取引所FXという2つの取引の形があり、その違いは くりっく365（取引所FX）と店頭FXの違いは？仕組みと証拠金の預け先をやさしく解説 で整理しています。

初心者がつまずきやすい3つの勘違い

①「TTSは自分が売るときのレート」

TTSの「売る」は銀行が売るという意味です。お客さんが円を外貨に替える（外貨を手に入れる）ときに使うのがTTSです。主語は銀行、と覚えておくと取り違えにくくなります。

②「ニュースのレートで両替できる」

ニュースの数字は市場の水準で、窓口のレートは銀行などが決めた値段です。窓口では、TTS・TTBや現金のレートとして、市場の水準に幅が上乗せされた数字が示されます。

③「FXのほうが幅が小さいから、両替の代わりになる」

FXは両替ではなく、為替レートの変動による差額をやりとりする取引です。レバレッジで損失が大きくなるおそれや、証拠金以上の損失が出るおそれがあり、目的もリスクも両替とは異なります。FXのリスクの全体像は FXの危険性とは？6つのリスクと失敗しないための回避策を解説 にまとめてあります。

両替のレートについて、よくある質問

TTMで両替してもらうことはできますか？

TTMはTTSとTTBのまん中の基準の値で、窓口でお客さんが円と外貨を交換するときは、一般にTTSやTTB、現金のレートが使われます。具体的な条件は、利用する金融機関の案内で確認してください。

出発前と、旅行先に着いてから両替するのでは、どちらが良いですか？

レートも手数料も、場所・日・金額によって変わるため一概には言えません。比べるときは、同じ金額を両替したときに最終的に受け取る金額で見比べるのが分かりやすい方法です。

レートが毎日変わるなら、安い日を待ったほうがいいですか？

為替レートがこの先どちらに動くかは、誰にも分かりません。待っている間にレートが不利な方向に動くこともあります。旅行の両替は「旅行に必要な外貨を用意する」ことが目的なので、必要な時期と金額から考えるのが基本です。

余った外貨は、そのまま持っていても大丈夫ですか？

持っておくこと自体はできますが、円に戻すときのレートしだいで、替えたときより円の金額が少なくなることも、多くなることもあります。戻すときは現金の買取レートが使われるのが一般的で、TTBより不利な値になることが多い点も知っておくと安心です。

まどか先生のまとめ

まどか先生

今日のところを5行にすると、こんな感じ。

• 為替の市場には、銀行どうしのインターバンク取引と、お客さん向けの対顧客取引の2つの層がある
• 銀行のレート表のTTSは円→外貨、TTBは外貨→円、TTMはそのまん中。主語はいつも銀行
• 現金の両替のレートは、TTS・TTBよりさらに幅が広いことが多い
• 替えて戻すと、レートが変わらなくても往復の差のぶん円が減る
• FXの売値・買値は別の取引の値段。FXは両替の代わりではなく、損失のリスクがある取引

まどか先生

レート表は「どこの、いつの、何の値段か」を見れば読めるようになるよ。旅行、楽しんできてね。じゃ、プリン食べよ！

はじめ君

（ほうじ茶味のプリン…。香りは完全にお茶なのに、食べるとちゃんとプリン。これもある意味「両替」なのかもしれない）

両替とFXの違いが分かったうえで、FXの口座そのものに興味が出てきた場合は、まず会社ごとの条件の違いを知るところから始めるのが順番です。スプレッドや通貨ペアの数、ツールの使いやすさなど、口座を選ぶときの見どころは 初心者から上級者まで！おすすめのFX口座と選び方のポイント に整理してあります。

※本記事は一般的な情報提供であり、特定の両替の方法・金融機関・取引・投資判断を推奨するものではありません。相場の先行きを予測するものでもありません。記事中のレートは2026年10月9日の一例です。FXは元本が保証されない取引で、損失が生じるおそれがあります。最新の条件は各金融機関・税関・金融庁の情報で確認し、投資は自己責任で、余裕資金の範囲で行ってください。